【BT金融分析师】腾讯一季度业绩十分强劲,分析师称谁还需要聊天机器人?|全球热头条

2023-05-30 11:22:02

(原标题:【BT金融分析师】腾讯一季度业绩十分强劲,分析师称谁还需要聊天机器人?)


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腾讯最新的季度业绩显示,该公司已经摆脱了疫情等不利因素的影响。

近日,最新的中国国产网络游戏获批名单公布,此次有86款游戏获批。科技巨头腾讯也榜上有名,《王牌战士2Ace Force 2》成为该公司今年获批的第四个游戏作品。

腾讯是中国最大的游戏公司。此前,该公司股价大幅下跌,其港股从775.50港元的历史高点跌至去年年底的180.50港元的低点,市值蒸发了四分之三。

在遭受了近两年的打击之后,腾讯这只中国曾经的“互联网股王”似乎终于走出了阴霾,至少从该公司第一季度业绩中可以得出这样的结论。

腾讯第一季度收入同比增长11%,达到约1500亿元人民币(合213亿美元),这结束了一年多来腾讯收入持平或负增长的局面。该公司净利润也增长了10%,至258亿元人民币,而调整后的净利润(通常不包括股权激励成本等)增长了27%,至325亿元人民币。

凯基亚洲(KGI Asia)投资策略主管Kenny Wen表示:“我对腾讯的季度业绩相当满意,并认为该公司表现好于市场预期。腾讯移动游戏业务最糟糕的时期已经过去。随着新游戏许可证的连续获批及其国际游戏业务的积极增长,我相信腾讯全年的前景值得期待。”

在财报发布之前,投资者就在为腾讯的乐观消息做准备,在该公司财报发布的前两天,腾讯股价就上涨了5%以上。这是一个典型的“买消息,卖事实”的例子。上周该公司财报发布后的第二天,由于短线投资者快速获利,该股实际上下跌了1.5%。

国际业务加速

腾讯第一季度增值服务收入增长9%,至793亿元人民币,其中国内游戏收入增长6%,至351亿元人民币,这主要受益于《王者荣耀》、《地下城与勇士:创新世纪》和《穿越火线》等热门游戏的影响。值得注意的是,腾讯国际游戏收入增长了25%,剔除汇率波动的影响后增长了18%。

该公司第一季度的在线广告收入也增长了17%,至210亿元人民币,这不仅得益于中国消费的复苏,更重要的是,腾讯旗下微信视频号业务的持续增长。该业务与广受欢迎的微信社交网络平台相关联。

微信视频号的日活跃创作者数量和日活跃视频上传量与去年同期相比几乎翻了一番,平台的使用时长和流量持续快速增长。腾讯总裁表示,直播和视频是巨大的机遇,微信电子商务生态系统可以通过将微信视频号直播者、微信小程序开发者和微信支付功能结合在一起。

作为中国科技行业的领导者,腾讯也致力于人工智能的研发,腾讯总裁表示,人工智能可以降低成本,帮助构建内容并改善服务。尽管如此,腾讯还没有发布其人工智能聊天机器人,尽管其竞争对手百度、阿里巴巴和商汤科技等利用ChatGPT带来的巨大关注度,已经展示了相关产品。

中国媒体澎湃新闻报道称,腾讯不会步竞争对手的后尘,匆忙推出任何“半成品”,而是将继续大力投资建设人工智能和云基础设施。

一些人工智能业内人士表示,腾讯在这一领域具有优势,因为该公司在游戏领域占据主导地位,并拥有大量可用于训练人工智能的数据。“除了云业务,腾讯还拥有微信每天产生的大量数据,这对训练人工智能都非常有用”。“此外,如果腾讯可以在游戏中加入AI,赋予非玩家角色灵魂,并让他们与玩家交流,这将大大提升沉浸感,从而吸引更多的玩家。”

分析师观点

目前,腾讯的市盈率已降至16倍左右,甚至低于规模较小的游戏行业竞争对手网易的20倍。但该公司最近令人印象深刻的业绩表明,或许是时候重新审视腾讯及其股票了。

摩根大通将腾讯的目标价从430港元上调至440港元,并给予其“增持”评级。该行预计,由于腾讯第一季度收入结构的转变,该公司游戏收入将继续保持增长势头,摩根大通对腾讯在提高运营效率方面的成果印象深刻。

高盛预计,腾讯今年的利润增长将超过收入增长,主要是由于该公司盈利业务的贡献不断增长,以及运营杠杆和成本控制的改善。高盛维持对腾讯的“买入”评级,并给出目标价443港元。

腾讯最近的股价约为340港元,远低于上述目标价。腾讯的大股东Naspers最近抛售腾讯的股票,可能是股价不振的部分原因。这家公司在几次减持后仍持有腾讯25.99%的股份,投资者可能担心,如果腾讯股票再次走强,Naspers可能会抛售更多股票。考虑到这种不确定性,腾讯股票的短期上行空间可能有限。

与此同时,自从阿里巴巴今年3月宣布了分拆计划以来,许多人都在猜测腾讯是否会分拆。但凯基亚洲的分析师认为,腾讯的情况与阿里巴巴不大相同。

作者:Michael Wiggins De Oliveira

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